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3月30日,国家三部委联合出台房地产业限购新政。对化学工业的影响可能会滞后。作为受房地产后周期影响的大行业,化工行业目前正在放松调控,以带动房地产销售转好,进而带动房地产投资增长恢复快速增长,最终传导到化工需求转好。目前,市场首先关注与房地产密切相关的环保股。主要原因是房地产销售形势好转,带动了装饰装修需求的快速增长。目前,提供环保建材的企业普遍陷入天然气价格高、使用不洁煤带来的环保问题。预计下半年环保政策将收紧,执行将更加严格,这将迫使许多企业转型使用清洁能源。目前,最有效的途径是煤炭的清洁利用。注意柯达清洁能源。今年,在洁净煤利用领域,计划销售金额为10-15亿元,2016年可能有较大增长。目前,环保部正在组织人员不断学习,一些行业环保规定正在尽快制定中。新的环境保护法将于1月1日实施,环境保护将更加严格,循环经济模式将形成。其次,关注房地产带动的纯碱、PVC等产品需求。目前,纯碱行业是化工行业中比较好的子行业,甚至一些有纯碱的玻璃企业也得到了扶持。利润主要靠纯碱。2014年,我国纯碱总产能超过3000万吨,开工率超过80%,产量2515.47万吨,同比增长3.17。在主要下游消费中,玻璃占49%,肥皂等洗涤剂10种,三聚磷酸钠及沸石10种,化工11种,印染等行业20种。过去,纯碱需求增长的两大驱动力平板老板和员工签合同外墙保温玻璃和氧化铝与房地产密切相关。目前,聚氯乙烯产能严重过剩,1-3月开工率为60-65%。预计4-5月是春季PVC行业维修的集中季节。从2007年至今的数据来看,4-5月价格上涨的年份占62个,价格下降的年份占25个。由于原材料价格的下降和行业亏损的缓解,PVC与房地产的关联度较高,但其价格弹性有限。比如,房地产持续向好,再加上环保收紧,PVC行业可能出现波动。良好的房地产销售将带动家电销售,近年来家电、汽车领域新材料的开发也有一些突破。如碳纤维、可降解塑料、聚苯乙烯、高温尼龙等(完)