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近年来,钛白粉行业产能过剩,尤其是在中国。但它正在恢复。近两年来,部分产能关闭有效解决了全球供大于求的问题。
钛白粉的需求和消费分布与其工业地理位置密切相关。作为工业大国,我国钛白粉消费市场占全球近34%的份额。近年来,随着钛白粉工业的发展,钛白粉的产量已接近世界产量的三分之二。因此,中国也是世界上最大的钛白粉出口国。欧洲(19.5%)和北美(15.9%)分别排名第二和第三。
从2014年到2019年,全球二氧化钛市场将继续以年均3.5%的速度增长。以中国为首的亚洲已成为拉动消费增长的主要力量。在此期间,亚洲需求的年增长率为5%。
同时,钛白粉市场将进一步整合,并购活动的增加将进一步减少生产商数量,市场价格有望继续上涨。
涂料60%,塑料16%,纸张10%,其他领域占14%。因此,钛白粉的需求与涂料行业的发展息息相关,涂料市场受下游房地产业影响最大。从应用领域来看,涂料分为建筑涂料、工业涂料等,其中建筑涂料占34%,与房地产后端装饰领域相关的木器涂料占7%,与房地产领域相关的涂料占41%。总体来看,房地产业约占钛白粉下游市场的1/4。2016年以来,国内外房地产市场回暖,钛白粉行业整体景气度回升。
钛白粉消费周期落后房地产周期一年,2017年国内消费将再创新高。二氧化钛作为建筑涂料和木器涂料的重要原料,一般在商品房销售后使用。据历史数据分析,2009年以来,国内钛白粉消费基本落后于房地产销售约一年。2016年,商品房销售增长率达到22.16%。2017年上半年,受政策调控影响,销售增速小幅回落至15.2%。可见,2017-2018年,国内钛白粉消费量保持快速增长。
2019年后,建筑涂料市场将长期支持二氧化钛的出现。从海外房地产市场发展来看,一定程度上会出现二次装修高峰。二次装修需要重新粉刷,导致对二氧化钛的需求;重新粉刷的需求占到海外成熟房地产市场的70%-75%,而国内建筑重新粉刷市场仍处于发展初期。根据重新粉刷市场规律,普通住宅内墙装饰材料的重新粉刷周期为8-10年。如果重新粉刷周期为10年,那么2019年将出现继2009年房地产销售高峰之后的第一个二次装修高峰。考虑到我国住房和二次装修市场的巨大库存,重新上漆的需求将有力地支撑二氧化钛行业的繁荣。在二氧化钛下游应用方面,2017年上半年,塑料(16%)和造纸(10%)仍保持稳定增长。自2015年以来,塑料行业保持了2%以上的增长率,而造纸行业自2014年以来一直保持6%的增长率。
据了解,洪博培位于法国加莱的二氧化钛工厂于2017年12月10日停止所有工业生产,并永久关闭。2016年,该公司关闭了位于南非umbogintwini的二氧化钛生产设施。然而,2017年1月30日,洪博培位于芬兰波里的二氧化钛工厂在火灾发生后未能完全恢复生产,目前只能生产少量产品。预计该装置将于2018年底全面投入使用。波力钛白粉生产能力外墙保温挂网用什么网为13万吨/年,占亨斯迈钛白粉生产能力的15%,占全球需求的2%。详情请参阅“欧洲钛白粉供应减少下游涂料印染油墨行业复苏”
在区域需求方面,由于欧洲和北美经济萎缩导致市场饱和,需求已经转移到亚太地区。由于人口和可支配收入不断增长,亚太地区已成为全球最大的二氧化钛消费市场。中国已成为全球最大的二氧化钛消费国,2016年约占全球需求的三分之一。IHS Markit在预测报告中还表示,2014年至2019年,中国钛白粉综合年增长率为5.6%,2019年中国钛白粉消费量将达到285万吨。此外,2016年,中国取代美国成为全球最大的二氧化钛颜料出口国。但需要注意的是,我国出口的钛白粉通常是低档产品,这也是目前国际钛白粉生产商眼中我国的市场特点。(