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中信建投国际最新商业景气指数为26.70,前周为15.91。商业景气指数反弹,库存补充继续。根据库存周期的运行规律,我们判断本轮库存回升有望持续到4月份,有利于二级市场风险偏好的回升。中信银行周二上涨2.07%,上海股市上涨1.80%。油价保持稳定。布伦特原油上周五收于每桶56.72美元,周跌幅为0.16%。目前,由于美国页岩油钻井平台数量增加,油价仍面临压力,近期将继续承压。2月10日当周,美国石油钻井平台数量为591座,环比增加8座,同比增加17座。由于油价比钻井平台数量提前了三个月,我们预计美国的钻井平台数量在不久的将来还会继续上升。
主要经营染料、纯碱、农药(农药、尿素)、有机硅、有机发光材料、二氧化钛等。随着染料旺季的到来、行业库存的低迷和环保的日益严格,预计产能将萎缩。龙头企业联合提价,染料价格有望强劲上涨。浙江龙胜、亚邦和闰土都受到关注。纯碱节后,库存出现反弹,价格小幅回落,但元宵节后,随着下游复工库存有望消化,重点关注山东海化、远兴能源、三友化工和双环科技。农化行业尿素价格继续上涨,化肥关税取消,春耕旺季来临,预计价格将继续上涨,主要集中在杨梅化工、华鲁恒盛、湖北宜化和鲁西化工。随着上游原材料价格的下跌,草甘膦价格已经下跌。华东地区的报价是24000元/吨。我做外墙保温包括窗户吗们看好草甘膦补货市场,重点关注兴发集团、江山股份有限公司、新安股份有限公司、厚板生物股份有限公司和扬农化工股份有限公司,关注扬农化工和长庆农化板块估值较低的股票。有机硅的价格上涨了。近日,江西星火开始修复,道康宁华克也已停产。预计价格将继续上涨。应关注新安股份有限公司、兴发集团和三友化工。OLED产业链长期乐观。推荐高性能的万润股份和万顺股份(柔性显示水汽阻挡膜+锂正铝箔)。其他担忧还包括康德新和濮阳惠城。供给侧改革将加快钛白粉产能清理,重点放在白林、安纳达、中核钛白粉。同时,我们对斯坦利和金正大表现良好并延伸到农化服务领域持乐观态度。其他个股推荐亚本化工、万华化工等四氟乙烷(华东):本周华东四氟乙烷报价22500元/吨,环比上涨12.5%;从上游来看,以氢氟酸为原料的价格继续强劲上涨,由于副产盐酸的膨胀,四氟乙烷生产商的负荷有所下降。高成本和市场供应的下降推动了四氟乙烷价格的上涨;从下游来看,传统的空调销售旺季将在3-6月到来,国内整体空调库存相对较低,下游采购将逐步增加,需求的上升将带动四氟乙烷价格上涨。相关上市公司:巨化氯化铵(陕西)有限公司:本周陕西氯化铵价格为550元/吨,环比上涨12.24%。从供给方面看,国内大部分厂家控制氯化铵的投放,采取暂时不接单、等待采购的方式,使得氯化铵供应紧张;从需求方面看,春天的到来使得需求上升,而尿素价格的上涨也有助于氯化铵价格的上涨。供需双方共同努力提高氯化铵的价格。相关上市公司:双环科技。